承保常年虧損 汽車保險業苦覓破解良策

　　1997年到2008年，是財險業大發展的黃金十年。然而，近年來，財險業卻陷入全行業虧損的泥淖。明年爭取實現全行業盈利，成為監管層對財險公司的期許。

　　一直以來，財險業存在著“一年發家、二年發財、三年虧損”的“三年怪圈”，這個怪圈，是否真的無法破解？

　　除了賠付率、費用率等因素外，未到期責任準備金計提比例較高，也對財險公司經營利潤有一定影響。
 
日前，保監會就修訂非壽險未到期責任準備金計提方式，向財險公司征求意見。據了解，財險公司都傾向于調整未到期責任準備金計提比例，以釋放更多利潤。

　　全行業承保巨虧

　　在經歷了2006年和2007年資本市場爆發式的增長之后，現金流承保的理念開始盛行，從過去較多依靠承保利潤轉向倚重投資利潤，成為業內特別是財險業推崇的盈利模式。

　　然而，近兩年，資本市場持續低迷，使得投資收益大為下滑，已難以覆蓋承保虧損。今年上半年，財險業整體虧損5.4億元，其中承保虧損逾78億元。

　　從財險前三名的情況來看，只有太平洋[16.73 -0.36%]產險實現了承保有利潤。人保財險中報顯示，雖然稅前利潤有3.13億元，但承保虧損仍達12.12億元，其中，車險承保虧損高達19.83億元，已覆蓋了貨運險和企財險的承保盈利。平安產險董事長兼CEO任匯川在接受媒體采訪時表示，平安產險上半年團車業務實現盈利，但個車業務仍然虧損。

　　不過，“三年怪圈”論也有打破者。陽光財險在成立后23個月即開始實現盈利。據了解，其實現承保盈利的招數是“三不虧”原則：單筆業務不虧損、單個客戶不虧損、單個渠道不虧損。

　　回歸主業尋空間

　　今年以來，雖然財險公司承保業務有所改善，但盈利能力仍未根本改觀。在日前召開的保監會第三季監管工作會議上，保監會主席吳定富指出，要加強保險資產負債匹配監管，促進保險公司承保業務和資產管理協調發展。

　　對于財險業“三年怪圈”的成因，一位財險公司負責人指出，根源在于很多公司重規模輕效益，只追求過度發展，不重視業務質量。在車險領域過度競爭，效益險種發展不夠。“以規模換效益已經行不通了。”任匯川曾在接受媒體采訪時指出。

　　改變以往單純依靠投資收益實現盈利的模式，強化承保業務的管理，降低經營成本，提升經營績效，成為財險公司不得不為之的現實選擇。

　　一位保險公估公司高層指出，只在車險等傳統領域競爭，財險公司不會有大發展。受國家刺激經濟的一系列利好政策影響，一些重要的險種如責任險、工程險等非車險領域，將會有更好的發展空間，財險公司應在這些領域多下功夫。大地保險總裁蔣明則表示，要善于“借力發力、借船出海”，推進重點險種發展，以提高業務的綜合產能。

　　在日前召開的財產保險經營管理研討會上，保監會副主席周延禮指出，今年以來財險業務結構調整取得積極成效，前三季，與國計民生關系密切的信用險、農業險、房貸險等非車險業務分別同比增長56.9%、31.4%和63.8%，高于財產險業務的平均增速。

　　成本管控是關鍵

　　除了開發效益險種，加強虧損險種“大戶”車險的效益管理和成本管控，也是扭轉虧損態勢的必行之策。

　　車險雖然盈利最低，但其帶來的龐大客戶群和可以迅速擴張的保費規模，讓財險公司難以割舍。國內一家大型財險公司負責人接受媒體采訪時談到，沒有不能保的業務，只有控制不好的風險和定不好的價格。車險業務之所以虧損，在于銷售環節管理不善，獲取成本高，理賠水分又大。隨著市場規范和保險公司內控提高，車險業務完全能夠實現盈利。

　　去年保監會發布“70號文”，實施一年時間來威力正在逐漸顯現，財險市場秩序和經營環境有明顯改善，商業車險折扣率同比有明顯提升。上述人士預言，隨著車險市場越來越規范，今明兩年公司車險保單有望實現盈利。

　　據了解，承保利潤較好的太平洋產險，一直很關注業務的質量和可持續性，注重成本控制能力的提升。今年前三季，在保費增幅略高于行業平均水平的情況下，綜合成本率則同比下降6.31%，低于行業平均水平6.55個百分點。

　　蔣明介紹說，在加強成本管控和利潤分析等措施下，今年上半年，公司已扭轉了承保多年虧損的不利局面，實現保費收入、承保利潤和投資收益“三增長”，特別是承保利潤實現成倍增長。與此同時，綜合費用率、賠付率和應收保費率三項指標則創歷史新低。今年上半年，平安產險通過發展低成本渠道，壓縮管理成本，改革運營模式，開展理賠減損等措施，綜合成本率也有所降低。

　　不過，今年上半年全行業綜合成本率仍達108%，經營成本長期居高不下的情形未得到根本改變，財險業扭轉承保虧損的局面，任重道遠。